偏股主动型基金仓位未见明显变化；多只FOF-LOF产品获受理

admin1年前 (2023-05-30)研报814

市场回顾：过去一周，市场主要宽基指数均下跌。收益率排名前五的行业分别为公用事业、通信、环保、汽车、机械设备，收益率分别为1.08%、0.37%、0.24%、0.19%、0.04%。

基金市场与仓位分布：上周偏股主动型基金的净值平均下跌0.84%。据测算，从简单平均值来看，上周普通股票型与偏股混合型基金的平均仓位为80.81%。其中普通股票型基金的平均仓位约85.56%，偏股混合型基金的平均仓位约79.15%。较最近一期仓位情况，上周普通股票型与偏股混合型基金平均仓位下降0.00%。其中，普通股票型基金平均仓位上升0.07%，偏股混合型基金平均仓位下降0.02%。

行业配置：据测算，与最近一期的行业配置情况相比，上周配置比例上调较多的行业有银行、电子、国防军工、通信，配比下调较多的行业有食品饮料、美容护理、纺织服饰、基础化工。

境内新成立基金（2023/5/20-5/26）：本期境内新成立基金26只，分别是混合型基金4只、债券型基金7只、股票型基金8只、FOF基金5只、QDII基金2只。新成立基金中规模最大的是南方ESG纯债，规模为26.89亿元。

境内新发行基金（2023/5/20-5/26）：本期境内新发行基金16只，分别是债券型基金6只、混合型基金5只、股票型基金3只、FOF型基金1只、国际QDII基金1只。

新批准、新受理基金（2023/5/7-5/19）：本期境内新批准基金43只，分别是混合型5只、债券型25只、股票型11只、QDII型2只。本期境内新受理基金（简易程序）53只，含混合型13只、债券型16只、股票型9只、FOF型9只、国际QDII型6只。

风险提示：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。

报告正文

市场回顾

过去一周，市场主要宽基指数均下跌。截至上周五，上证综指收于3212.50点，全周下跌2.16%；深证成指收于10909.65点，全周下跌1.64%；沪深300收于3850.95点，全周下跌2.37%；中小板指收于7119.85点，全周下跌1.91%；创业板指收于2229.27点，全周下跌2.16%；科创50收于1038.66点，全周下跌0.14%。

从各行业情况来看，涨幅排名前五的行业分别为公用事业、通信、环保、汽车、机械设备，收益率分别为1.08%、0.37%、0.24%、0.19%、0.04%；涨跌幅排名靠后的分别为石油石化、房地产、非银金融、建筑装饰、煤炭，收益率分别为-3.21%、 -3.48%、 -3.73%、-3.82%、-6.22%。

偏股主动型基金分析

本章重点关注偏股主动型基金在业绩表现、行业配置以及风格特征等方面的整体状况。

2.1 基金业绩表现

上周偏股主动型基金的净值平均下跌0.84%。其中：净值表现最好的前五只基金分别是东方区域发展、国融融盛龙头严选A、易方达瑞程A、广发成长领航一年持有A、东方互联网嘉，一周净值涨幅分别是7.66%、7.07%、5.17%、4.83%、4.83%。

2.2 仓位分布

据测算，从简单平均值来看，上周普通股票型与偏股混合型基金的平均仓位为80.81%。其中普通股票型基金的平均仓位约85.56%，偏股混合型基金的平均仓位约79.15%。较最近一期仓位情况，上周普通股票型与偏股混合型基金平均仓位下降0.00%。其中，普通股票型基金平均仓位上升0.07%，偏股混合型基金平均仓位下降0.02%。

从仓位中位数来看，上周普通股票型与偏股混合型基金的仓位中位数为81.89%。其中普通股票型基金的仓位中位数约84.39%，偏股混合型基金的仓位中位数约80.62%。较最近一期仓位情况，上周普通股票型与偏股混合型基金仓位中位数上升0.17%。其中，普通股票型基金仓位中位数下降0.21%，偏股混合型基金仓位中位数上升0.07%。

从规模加权平均值来看，上周普通股票型与偏股混合型基金的平均仓位为84.52%。其中普通股票型基金的平均仓位约86.98%，偏股混合型基金的平均仓位约83.68%。较最近一期仓位情况，上周普通股票型与偏股混合型基金平均仓位上升0.10%。其中，普通股票型基金平均仓位上升0.16%，偏股混合型基金平均仓位上升0.07%。

与2017年1月1日以来的历史仓位对比，目前基金仓位处于低等位置。从简单平均仓位来看，普通股票型与偏股混合型基金整体仓位处于历史由低至高的13.60%分位。其中，普通股票型基金仓位处于历史由低至高的11.10%分位，偏股混合型基金仓位处于历史由低至高的16.10%分位。