一、基金申报发行动态

上周共上报25只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括3只FOF、中证软件服务ETF等。

1、全国首单生物医药产业园REITs获批

11月28日，华夏基金申报的华夏杭州和达高科产业园REIT获得证监会发行批文，准予基金的募集份额总额为5亿份。该基金是全国首单生物医药产业园REITs，也是全市场第24单公募REITs。

2、中新互联互通ETF迎新进展

12月2日，南方基金申报的南方东英银河联昌富时亚太低碳精选ETF（QDII）获批，基金类型为契约型开放式。该基金是中国和新加坡互联互通落地的产品之一，也是在内地市场上市的首只与新加坡交易所互挂的ETF产品。

12月1日，中国银保监会发布《关于开展养老保险公司商业养老金业务试点的通知》，自2023年1月1日起，在北京市、上海市、江苏省、浙江省、福建省、山东省、河南省、广东省、四川省、陕西省等10个省（市）开展商业养老金业务试点。试点期限暂定一年。

参与试点养老保险公司为：中国人民养老保险有限责任公司、中国人寿养老保险股份有限公司、太平养老保险股份有限公司、国民养老保险股份有限公司。

11月28日，国证指数公司公布了深证系列指数样本股调整名单。根据指数编制规则，对深证成指、创业板指、深证100等实施样本股定期调整，本次调整将于2022年12月12日正式实施。

深证成指是中国股市中制造业占比最高的标尺类指数，本次调整将更换26只样本股，调整后深证成指的制造业样本股权重达到74%，与“中国制造”的强力联结和对实体经济的反映能力进一步强化。

本次创业板指将更换10只样本股，调整后，高新技术企业占95%，战略性新兴产业占90%，先进制造、数字经济、绿色低碳三大重点领域占83%。

深证100“创新蓝筹”特色鲜明，是表征创新型龙头企业的重要指数。本次深证100将更换5只样本股，调整后，战略性新兴产业占73%，先进制造、数字经济、绿色低碳三大重点领域占70%。

另外，中证指数公司于11月25日公布了沪深300、中证500、中证1000等指数样本定期调整方案。

本次样本调整后，各指数对实体经济的反映进一步加强，工业行业样本数量显著提升。例如沪深300指数中工业行业样本数量净增加6只，权重上升0.65%。中证500指数中工业行业样本数量净增加5只，权重上升0.36%。

样本调整后，从市值覆盖率来看，沪深300、中证500和中证1000指数占沪深市场总市值比分别为51.62%、15.99%和15.49%。

经过10月的基金发行降温后，11月基金发行逐渐回暖。图1按照基金成立日统计了2022年以来各月份的基金发行总份额情况，可以看到相比10月，2022年11月基金发行总份额增长至1507亿，增长了147.73%。

另外从全年的发行情况来看，截至2022年11月30日，基金发行总份额为13323亿，其中债券型基金为今年新发主力，占比65.18%。

上周A股市场主要宽基指数全线上涨，创业板指、深证成指、中证1000涨幅靠前，收益分别为3.20%、2.89%、2.59%，科创50、中证500、上证综指涨幅靠后，收益分别为0.82%、1.32%、1.76%。过去一个月上证综指指数上涨2.78%，涨幅最大，科创50指数下跌6.03%，跌幅最大。年初至今，主要宽基指数中上证综指指数收益最高，其累计收益率为-13.29%。

从成交额来看，上周主要宽基指数均有所增加，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于25%-60%的历史分位水平。

按月度来看，过去一个月主要宽基指数成交额有所减少，主要宽基指数均位于过去36个月15%-90%的历史分位水平。

行业方面，上周消费者服务、食品饮料、商贸零售收益靠前，收益分别为10.76%、7.79%、6.42%，煤炭、电力及公用事业、钢铁收益靠后，收益分别为-0.92%、0.03%、0.08%。过去一个月，房地产行业累计上涨18.57%，涨幅最大，国防军工行业累计下跌5.71%，跌幅最大。今年以来，煤炭、交通运输、房地产的累计收益较高，分别为27.70%、1.05%、-0.16%，相比之下，电子、综合金融、传媒等多个行业的收益率最低。

截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金169只、目标日期基金87只、目标风险基金112只。上周新成立2只FOF基金，为英大延福养老2040三年持有、华夏福泽养老目标2035三年持有。依据业绩比较基准计算FOF基金中权益类资产的权重，并将基金类指数按照预计权益占比进行折算。总的来看，目标日期基金的权益仓位更高，其权益仓位主要分布在50%-65%的区间内，绝大多数目标风险基金权益仓位在50%以下，普通FOF基金的权益仓位分布比较均匀。

统计FOF基金的业绩表现（新成立基金在3个月建仓期满之后才参与统计），上周普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为0.65%、0.83%、0.34%。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-4.70%。

2.4

基金经理变更

上周共有35家基金公司的70只基金产品其基金经理情况发生变动，其中产品变动数量较多的基金管理人有天弘基金（7只）、惠升基金（7只）、易方达基金（6只）。

三

基金产品发行情况

3.1

上周新成立基金

上周新发基金合计发行规模为545.27亿元，较前一周有所增加。其中股票型基金发行72.39亿元、混合型基金发行1.38亿元、债券型基金发行471.49亿元，另类基金和货币基金无新发。

上周新成立基金32只，新发基金中数量较多的类型为偏股混合型（10只）和中长期纯债型（7只）,发行规模分别为31.95亿元和347.64亿元。

3.2

上周首发基金

上周有49只基金首次进入发行阶段，其中格林泓盛一年定开、国泰君安90天滚动中短债A已经结束发行且成立。

3.3

本周待发行基金

本周将有27只基金进入发行阶段，其中中长期纯债型（7只）、偏股混合型（5只）、偏债混合型（3只）。

本文选自国信证券于2022年12月04日发布的研究报告《11月基金发行回暖，下周沪深300等指数定期调整实施》

分析师：张欣慰   S0980520060001

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