偏股主动型基金仓位小幅下调；基金加仓传媒

admin1年前 (2023-07-10)研报741

市场回顾：过去一周，市场主要宽基指数均下跌，市场主要宽基指数均下跌。收益率排名前五的行业分别为汽车、石油石化、交通运输、有色金属、非银金融，收益率分别为2.69%、2.18%、2.02%、1.78%、1.69%。

基金市场与仓位分布：上周偏股主动型基金的净值平均下跌1.41%。从简单平均值来看，上周普通股票型与偏股混合型基金的平均仓位为79.94%。其中普通股票型基金的平均仓位约85.11%，偏股混合型基金的平均仓位约78.14%。较最近一期仓位情况，上周普通股票型与偏股混合型基金平均仓位下跌0.79pct。其中，普通股票型基金平均仓位下跌0.36pct，偏股混合型基金平均仓位下跌0.94pct。

行业配置：据测算，与最近一期的行业配置情况相比，上周配置比例上调较多的行业有传媒、农林牧渔、医药生物、机械设备，配比下调较多的行业有有色金属、石油石化、电子、交通运输。

境内新成立基金（2023/7/1-7/7）：本期境内新成立基金9只，分别是混合型基金2只、债券型基2只、股票型基金5只。新成立基金中规模最大的是华泰柏瑞益享，规模为22.00亿元。

境内新发行基金（2023/7/1-7/7）：本期境内新发行基金17只，分别是股票型基金6只、混合型基金4只、债券型基金5只、国际QDII基金2只。

新批准、新受理基金（2023/6/17-6/25）：本期境内暂无新批准、新受理基金。

风险提示：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。

报告正文

市场回顾

过去一周，市场主要宽基指数均下跌。截至上周五，上证综指收于3196.61点，全周下跌0.17%；深证成指收于10888.55点，全周下跌1.25%；沪深300收于3825.70点，全周下跌0.44%；中小板指收于7101.29点，全周下跌1.45%；创业板指收于2169.21点，全周下跌2.07%；科创50收于991.85点，全周下跌1.32%。

从各行业情况来看，涨幅排名前五的行业分别为汽车、石油石化、交通运输、有色金属、非银金融，收益率分别为2.69%、2.18%、2.02%、1.78%、1.69%；涨跌幅排名靠后的分别为计算机、通信、国防军工、电力设备、传媒，收益率分别为-2.31%、 -2.42%、-2.42%、-3.01%、-5.21%。

偏股主动型基金分析

本章重点关注偏股主动型基金在业绩表现、仓位控制、行业配置等方面的整体状况。

2.1 基金业绩表现

上周偏股主动型基金的净值平均下跌1.41%。其中：净值表现最好的前五只基金分别是金信消费升级A、易方达瑞享I、诺德新能源汽车A、华夏北交所创新中小企业精选两年定开、万家北交所慧选两年定开A，一周净值涨幅分别是4.96%、4.59%、4.52%、4.48%、4.47%。

2.2 仓位分布

据测算，从简单平均值来看，上周普通股票型与偏股混合型基金的平均仓位为79.94%。其中普通股票型基金的平均仓位约85.11%，偏股混合型基金的平均仓位约78.14%。较最近一期仓位情况，上周普通股票型与偏股混合型基金平均仓位下跌0.79pct。其中，普通股票型基金平均仓位下跌0.36pct，偏股混合型基金平均仓位下跌0.94pct。

从仓位中位数来看，上周普通股票型与偏股混合型基金的仓位中位数为80.50%。其中普通股票型基金的仓位中位数约83.90%，偏股混合型基金的仓位中位数约78.93%。较最近一期仓位情况，上周普通股票型与偏股混合型基金仓位中位数下跌0.69pct。其中，普通股票型基金仓位中位数下跌0.18pct，偏股混合型基金仓位中位数下跌1.59pct。

从规模加权平均值来看，上周普通股票型与偏股混合型基金的平均仓位为82.73%。其中普通股票型基金的平均仓位约85.45%，偏股混合型基金的平均仓位约81.81%。较最近一期仓位情况，上周普通股票型与偏股混合型基金平均仓位下跌0.66pct。其中，普通股票型基金平均仓位下跌0.34pct，偏股混合型基金平均仓位下跌0.78pct。

与2017年1月1日以来的历史仓位对比，目前基金仓位处于低等位置。从简单平均仓位来看，普通股票型与偏股混合型基金整体仓位处于历史由低至高的9.70%分位。其中，普通股票型基金仓位处于历史由低至高的7.90%分位，偏股混合型基金仓位处于历史由低至高的11.50%分位。