今年赔的太惨了，迟迟没有开始写总结，就像公司年报一样，报喜的公司都是最先发的，亏钱的公司总是拖到后面才发。

今年跌了43%，亏了88万，年初憧憬着封闭解除经济复苏能大干一场，账户收益曾一度冲到40%，到九月份赚的钱都跌没了，到年底收益变成了负40%，无论如何没想到2023会走成这个鬼样子，年底的点位竟和上海禁闭的时候一样，现在怎么说也要比那时强些吧，股市涨了一定是有人在买，股市跌了一定是有人在卖，到底是什么资金在连发十几条利好政策的情况下还这么坚决的在卖？让人百思不得其解

持仓和去年相似，去年是4张IM，10张IO，70万股票，现在是4张IC，12张IO，2张MO，总资金996万，本金117万，期货虚拟融资382万，期权虚拟融资497万，融资比例751%总仓位851%期货占371%期权占453%现金占27%2024年40岁了，一个40岁还不信命的人，不管命里有没有，都要强求一场富贵。

抖腿狂魔

保安兄，很遗憾的告诉你，目前你的持仓名义市值只有约726w，希望你引起重视

认真看了下你的当前持仓：
IC持有4张，名义市值约432w，按20%保证金算，占用本金约86w
IO持有12张，名义市值约204w，占用本金约20w
MO持有2张，名义市值约90w，占用本金约10w
当前持仓名义市值约726w，占用本金约116w
目前的名义杠杆约为6。
以上是你的基本盘，你可以自己去核算一下。

从你当前的持仓来看，打法是很激进的，期权是把双刃剑，但在不利于自己的时候，要清楚的知道：下跌的是账面市值，损失的是自己的本金，时间是最大的敌人。不知道你还有没有其他资金来面对任何极端的情况，如果这就是你的账面实力，可能些许小波动你就会被一个浪头拍倒。

作为集友，我们可以在不预测，只应对的前提下进行探讨，这里我有一些小的建议供你参考：
1.将IC换成中证500远期看涨期权，以2406执行价4.7价格0.8170的远期实值看涨期权为例，436w的市值平替掉只需要买约80张，所需金额约64w，释放大约20w资金。
2.你的沪深300远期看涨平值期权，如果打理不善，这部分权利金有被损耗完的风险。建议换成深实值，平替掉需要花费大约30w资金，虽然比你目前在300上的投入多花约10w，但这10w我认为很值，因为他能比你在目前的情况下再多抗10个多点的跌幅。
3.将手里的2张MO换成一张IM，虽然当前市值大抵相同，但是IM可以吃到足够的贴水，然后你再用这部分贴水去买一张平值的IM看涨期权，但是所花费金额大抵是相同的。这样能在不缺乏同样进攻的效果上，还能增加抗风险能力。
4.如果遇到手里资金紧的情况下，还可酌情将部分远月合约换成近月合约，释放一部分保证金，并使其在下跌的时候加仓保持在合理的预计市值水平之上。
5.买废止沽做保护，废止沽等于金身，能够避免在出现黑天鹅的情况下突然被秒。
最后，我想说：
咱们玩的是期权，理应有底，
做好了应对措施，理应胆大。
祝好。

刺激 ‍

还记得好像是19.20年在保安的帖子里回复，劝你少用杠杆，当时我俩资金差不多，心里存了看看我俩以后谁能赚的更多的念头，后来一直关注你的发帖，再后来论坛又来了赵甲，大家也都喜欢看赵甲和保安发帖，不为啥，就是因为我们都是草根，比较贴近生活。

赵甲，这几年一直在提升，操作风格也稳健，基本上不会再出现大的回落。

保安，我感觉年轻的时候在玩，最后干了保安。专职之后，我感觉还是在玩，特别是赚了钱之后更是在玩，而且还玩的比较花哨，比较高端，又是期货又是期权，接近上了10倍杠杆。。。，这玩法，难道准备老了再去干保安？

毕竟老婆孩子一家子人呢，还是希望保安能稳一点。

shendq

我来解答一下，为什么2023年大跌。08年之后，中国经济就是债务驱动型的，总的债务规模持续扩张，支撑经济持续增长。到了2022年，居民债务加不动了。债务规模无法继续扩张，甚至出现资产负债表衰退。也就是说，我们不能用以前几十年的老经验，小周期的角度思考问题了，需要用债务大周期的角度思考问题。

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