2023年12月核心指数样本股调整预测
导读
随着被动投资的发展，截止至2023年三季报，跟踪沪深300的被动指数基金规模达到2524亿元、跟踪中证500的被动指数基金规模达到849亿元，跟踪中证1000的被动指数基金规模达505亿元，跟踪科创50的被动指数基金规模达到1427亿元。科创100于2023年8月7日发布，除联接基金外，截至2023年11月22日已有7只基金被动跟踪，跟踪规模达到206亿元。本报告根据中证指数公司对于沪深300、中证500、中证1000、中证2000、科创50、科创100的编制规则，对它们在2023年12月的样本股调整进行了预测，供投资者参考。
根据我们的预测，海光信息、联影医疗等11只股票将可能被调入沪深300，永兴材料、美锦能源等11只股票将可能被调出沪深300；中信金属、苏能股份等50只股票将可能被调入中证500，中际旭创、寒武纪-U等50只股票将可能被调出中证500；世纪华通、湖南裕能等100只股票将可能被调入中证1000，安井食品、粤电力A等100只股票将可能被调出中证1000；杰克股份、宏川智慧等超240只股票将可能被调入中证2000，中国科传、中科江南等股票将可能被调出中证2000；神州细胞-U、奥特维这2只股票将可能被调入科创50，长远锂科、九号公司-WD 这2只股票将可能被调出科创50；长远锂科、九号公司-WD等10只股票将可能被调入科创100，百利天恒-U、神州细胞-U等10只股票将可能被调出科创100。
统计到调整股票的行业分布层面：预计在沪深300内，通信净新增股票2只，而基础化工净减少4只；预计在中证500内，电力设备及新能源净新增股票数最多，达到5只，而钢铁净减少股票数最多，达到4只；预计在中证1000内，交通运输净新增股票数最多，达到6只，而医药净减少股票数最多，达到8只；预计在中证2000内，医药净新增股票数最多，达到18只，而基础化工净减少股票数最多，达到10只；预计在科创50内，医药净新增股票1只，而基础化工净减少1只；预计在科创100内，电子净新增股票2只，而医药净减少2只。
风险提示：本报告模型及结论全部基于对历史数据的分析，当市场环境变化时，存在模型失效风险。
1、沪深300指数调整预测
根据我们的预测，海光信息、联影医疗等11只股票将可能被调入沪深300，永兴材料、美锦能源等11只股票将可能被调出沪深300；调入的股票中，联影医疗、浙能电力、中航机载的冲击系数大于1，调出股票中，高德红外、君正集团、华峰化学、凯赛生物的冲击系数大于1。详细列表如下：
统计到调整股票的行业分布层面（中信一级行业），通信净新增股票2只，而基础化工净减少4只，具体情况如下：
2、中证500指数调整预测
根据我们的预测，中信金属、苏能股份等50只股票将可能被调入中证500，中际旭创、寒武纪-U等50只股票将可能被调出中证500；调入的股票中，凯赛生物、华峰化学等8只股票的冲击系数大于1，调出股票中，东华能源、三钢闽光等17只股票的冲击系数大于1。
统计到调整股票的行业分布层面（中信一级行业），电力设备及新能源的净新增股票数最多，达到5只（调入6只，调出1只），而钢铁净减少股票数最多，达到4只（调入1只，调出5只），具体情况如下：
3、中证1000指数调整预测
根据我们的预测，世纪华通、湖南裕能等100只股票将可能被调入中证1000，安井食品、粤电力A等100只股票将可能被调出中证1000；调入的股票中，建元信托的冲击系数大于1，调出股票中，国机重装、江苏索普等4只股票的冲击系数大于1。
统计到调整股票的行业分布层面（中信一级行业），交通运输的净新增股票数最多，达到6只（调入6只，调出0只），而医药净减少股票数最多，达到8只（调入11只，调出19只），具体情况如下：
4、中证2000指数调整预测
根据我们的预测，杰克股份、宏川智慧等超240只股票将可能被调入中证2000，中国科传、中科江南等股票将可能被调出中证2000。由于目前跟踪中证2000指数的被动指数基金暂未披露规模，故暂不在此统计冲击系数。
统计到调整股票的行业分布层面（中信一级行业），医药的净新增股票数最多，达到18只（调入30只，调出12只），而基础化工净减少股票数最多，达到10只（调入15只，调出25只），具体情况如下：
2023年11月17日，中证指数公司决定将符合条件的北交所证券纳入中证全指指数样本空间，以进一步提升跨市场指数的表征性。在我们本期的测算和假设中，我们预测曙光数创、硅烷科技、鼎智科技（鼎智科技、硅烷科技为兴业证券做市公司）等北交所股票或有望纳入中证2000指数。
5、科创50指数调整预测
根据我们的预测，神州细胞-U、奥特维这2只股票将可能被调入科创50，长远锂科、九号公司-WD 这2只股票将可能被调出科创50；调入和调出的股票冲击系数均大于1。详细列表如下：
统计到调整股票的行业分布层面（中信一级行业），医药净新增股票1只，而基础化工净减少1只。
6、科创100指数调整预测
根据我们的预测，长远锂科、九号公司-WD等10只股票将可能被调入科创100，百利天恒-U、神州细胞-U等10只股票将可能被调出科创100；调入的股票中，长远锂科、九号公司-WD等6只股票的冲击系数大于1，调出股票中，神州细胞-U、奥特维等8只股票的冲击系数大于1。详细列表如下：
统计到调整股票的行业分布层面（中信一级行业），电子净新增股票2只，而医药净减少2只，具体情况如下：
风险提示：本报告模型及结论全部基于对历史数据的分析，当市场环境变化时，存在模型失效风险。
注：文中报告节选自兴业证券经济与金融研究院已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。
证券研究报告：《2023年12月核心指数样本股调整预测》
对外发布时间：2023年11月24日
报告发布机构：兴业证券股份有限公司（已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格）
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分析师：
郑兆磊
S0190520080006
沈鸿
S0190521120001
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