“小金属概念”等概念热度明显上升

admin1年前 (2023-07-11)研报1014

股票概念异动信号跟踪周报20230709

在投资标的数量日趋增加的环境下，投资者无暇对所有的股票进行跟踪研究，以因子投资、概念投资为代表的降维投资方式越来越受到市场的广泛关注。为了方便投资者对出现概念异动信号的板块进行跟踪，招商量化团队推出股票概念异动信号跟踪周报，本期周报主要结论是：

本文从概念投资的角度出发，采用同花顺提供的概念主题数据库，对近期概念热度变化及相关股票进行梳理，并绘制了热门概念部分股票的近期价格走势。
上周（2023/7/3-2023/7/8）热度上升的概念共有719个，其中小概念数量为404个，中概念数量为152个，大概念数量为163个；热度下降的概念共有602个，其中小概念数量为336个，中概念数量为127个，大概念数量为139个。
上周新收录的概念：半年报预增。
上周热度上升幅度最高的三个概念是：小金属概念（幅度为539%）、稀有金属（幅度为375%）、猴痘概念（幅度为374%）。
上周热度下降幅度最大的三个概念是：北交所概念（幅度为-50%）、6G（幅度为-50%）、6G概念（幅度为-50%）。

风险提示：本报告结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时，模型和结论存在失效的风险；本报告所提及个股或基金仅表示与相关主题有一定关联性，不构成任何投资建议。

在投资标的数量日趋增加的环境下，投资者无暇对所有的股票进行跟踪研究，以因子投资、概念投资为代表的降维投资方式越来越受到市场的广泛关注。在《“蓝海启航”系列研究之九：跟随概念异动信号的事件驱动策略》中，我们从概念投资的角度出发，采用同花顺提供的概念主题数据库，向投资者展示了如何识别判断概念异动信号，测试了概念异动与市场价格之间的联系，并最终基于概念异动信号构建了相关的量化投资策略，向投资者展示了概念主题投资的独特价值。为了方便投资者跟踪观察概念异动信号，招商证券量化研究团队推出股票概念异动信号定期跟踪报告，对近期概念热度变化及相关股票进行梳理，敬请关注！

概念数据简介

1.1 数据来源

本报告采用了来自同花顺 iFind 的概念专题数据库作为样本对概念异动事件进行识别与分析。同花顺作为国内排名靠前的行情、交易软件传统提供商之一，在互联网金融、大数据及技术领域深耕多年。从用户挖掘市场热点概念的需求出发，同花顺舆情监控系统和概念专题数据库应运而生。舆情监控系统会对各重要概念进行监控，筛选出近 24 小时中热度上升最快、当前热度值最高的概念，并对概念的热度变化原因进行梳理总结，整理当日最热门的新闻资讯（尤其是半夜发生的重大新闻）。在此基础上，概念专题数据库为用户提供包括概念全景、概念异动追踪、概念热度指数和概念价格指数等工具，为用户追踪热点概念的轮动提供支撑。

1.2 概念主题数量统计

截至 2023年 7月9日，同花顺所收录的概念主题数量已达到 1321 个。上周新收录的概念有：半年报预增。

我们将包含概念股数量小于 20 只股票、大于 20 只且小于 50 只股票、大于 50 只股票的概念主题分别定义为小概念（指纹支付概念、手机芯片概念等）、中概念（如快手概念、TMT概念）和大概念（如人工智能概念、一带一路概念等）。三类概念数量分别为740个，279个，302个，占比分别为 56%、21%、23%）。

上周热门概念统计

2.1 热门概念数量统计

根据同花顺 iFind 的概念专题数据库的最新数据，上周热度上升的概念共有719个，其中小概念数量为404个，中概念数量为152个，大概念数量为163个；上周热度下降的概念共有602个，其中小概念数量为336个，中概念数量为127个，大概念数量为139个。

上周热度上升前十的概念有小金属概念（热度上升幅度为539%）、稀有金属（热度上升幅度为375%）、猴痘概念（热度上升幅度为374%）等等；上周热度下降前十的概念有北交所概念（热度下降幅度为-50%）、6G（热度下降幅度为-50%）、6G概念（热度下降幅度为-50%）等等。

上周绝对热度排名前十的概念有百度概念、新能源、深股通、抖音概念、期货概念等等。

2.2 热门概念部分股票的近期价格走势

为了更加清晰地介绍概念主题异动和概念股市场价格变化之间的联系，我们以上周热度上升幅度最大的两个概念——“小金属概念”（热度上升幅度为539%）和“稀有金属”（热度上升幅度为375%），进行更为具体的介绍。

根据同花顺概念专题数据库的定义，小金属概念是指包括钨、金属镍、钼、铅、钴、钛的金属。近年来，国家对稀有金属的保护政策不断出台，显示出政府对稀有金属的战略意义越发重视，稀有金属将步入良性发展通道。

观察“小金属概念”过去半年的热度变化图可以发现，其在上周出现了概念异动情况，热度急剧上升，北方稀土(600111.SH)、包钢股份(600010.SH)、江西铜业(600362.SH)等属于“小金属概念”概念股的股票均在这期间迎来了一波快速上升的行情。具体如图5所示。

根据同花顺概念专题数据库的定义，稀有金属概念是指在地壳含量少的金属，通常包括，钛、铍、铯、锂、铌、钽、铷、锆、锶等。

观察“稀有金属”过去半年的热度变化图可以发现，其在上周出现了概念异动情况，热度急剧上升，北方稀土(600111.SH)、江西铜业(600362.SH)、钒钛股份(000629.SZ)等属于“稀有金属”概念股的股票均在这期间迎来了一波快速上升的行情。具体如图6所示。

2.3 热门概念代表性股票梳理

根据上周热门概念的热度涨幅排名，我们筛选出了热门概念的部分股票。筛选条件包括：概念关联度高于同类概念的中位数、超额收益率为正、流通市值最高的若干只股票，具体结果如下表所示。

重要申明

风险提示

本报告结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时，模型和结论存在失效的风险；本报告所提及个股或基金仅表示与相关主题有一定关联性，不构成任何投资建议。

分析师承诺

本研究报告的每一位证券分析师，在此申明，本报告清晰、准确地反映了分析师本人的研究观点。本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与，未来也将不会与本报告中的具体推荐或观点直接或间接相关。

本报告分析师

任瞳 SAC职业证书编号：S1090519080004

麦元勋 SAC职业证书编号：S1090519090003

实习生胡云鹤对本报告有贡献。

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