三季度公募基金销售保有规模排名出炉【国信金工】
报 告 摘 要
上周A股市场主要宽基指数全线上涨，中证1000、创业板指、中小板指收益靠前，收益分别为1.93%、1.88%、1.65%，沪深300、上证综指、中证500收益靠后，收益分别为0.07%、0.27%、1.14%。从成交额来看，除中小板指、创业板指外，上周主要宽基指数成交额均有所增加。行业方面，上周传媒、计算机、通信收益靠前，收益分别为4.95%、4.35%、3.81%，食品饮料、石油石化、钢铁收益靠后，收益分别为-1.71%、-1.66%、-1.05%。
截至上周五，央行逆回购净回笼资金6480亿元，逆回购到期18980亿元，净公开市场投放12500亿元。1年期、3年期期限的国债利率有所上行，5年期、7年期、10年期期限的国债利率有所下行，利差缩窄2.73BP。上周中证转债指数上涨0.54%，累计成交1909亿元，较前一周增加65亿元。
上周共上报34只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括1只QDII，广发中证红利ETF、国投瑞银中证2000指数增强基金、大成中证红利指数增强基金、泓德中证2000指数增强基金等。
11月9日，易方达基金申报了深高速高速公路REITs，这是易方达基金申报的第二只公募REITs项目。
11月10日，易方达基金、华夏基金、富国基金和银华基金申报了创业板中盘200ETF，该基金跟踪的是创业板中盘200指数，该指数将于11月15日发布。
二、开放式公募基金表现
上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为0.72%、0.46%、0.03%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为10.48%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-10.85%、-6.96%、-4.04%。
上周指数增强基金超额收益中位数为-0.21%，量化对冲型基金收益中位数为0.16%。今年以来，指数增强基金超额中位数为0.86%，量化对冲型基金收益中位数为-0.04%。
截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金214只、目标日期基金116只、目标风险基金142只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-1.64%。
上周新成立基金33只，合计发行规模为239.92亿元，较前一周有所减少。此外，上周有38只基金首次进入发行阶段，本周将有31只基金开始发行。
一
上周市场回顾
1.1
相关热点回顾
一、基金申报发行动态
上周共上报34只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括1只QDII，广发中证红利ETF、国投瑞银中证2000指数增强基金、大成中证红利指数增强基金、泓德中证2000指数增强基金等。
1.2
股票市场
上周A股市场主要宽基指数全线上涨，中证1000、创业板指、中小板指收益靠前，收益分别为1.93%、1.88%、1.65%，沪深300、上证综指、中证500收益靠后，收益分别为0.07%、0.27%、1.14%。过去一个月创业板指上涨0.43%，收益最高，沪深300指数下跌2.10%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中上证综指收益最高，其累计收益率为-1.63%。
从成交额来看，除中小板指、创业板指外，上周主要宽基指数成交额均有所增加，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于30%-80%的历史分位水平。
按月度来看，过去一个月主要宽基指数日均成交额有所增加，主要宽基指数均位于过去36个月5%-70%的历史分位水平。
行业方面，上周传媒、计算机、通信收益靠前，收益分别为4.95%、4.35%、3.81%，食品饮料、石油石化、钢铁收益靠后，收益分别为-1.71%、-1.66%、-1.05%。过去一个月，传媒累计上涨5.21%，收益最高，通信行业累计下跌5.84%，收益最低。今年以来，通信、传媒、计算机的累计收益较高，分别为25.67%、25.32%、13.14%，相比之下，消费者服务、电力设备及新能源、房地产等多个行业的收益率最低。
1.3
债券市场
截至上周五，央行逆回购净回笼资金6480亿元，逆回购到期18980亿元，净公开市场投放12500亿元。质押式回购利率：14D相比前一周增加15.25BP，SHIBOR：2W相比前一周增加18.80BP。
如下图所示，1年期、3年期期限的国债利率有所上行，5年期、7年期、10年期期限的国债利率有所下行，利差缩窄2.73BP，1年期的不同评级的信用债利率均有所上行，3年期、5年期、7年期、10年期的不同评级的信用债利率均有所下行。
信用利差方面，3年期、5年期和7年期的信用债利差均有所下行。
1.4
可转债市场
上周中证转债指数上涨0.54%，累计成交1909亿元，较前一周增加65亿元。截至上周五，可转债市场转股溢价率中位数为33.30%，较前一周减少1.48%，纯债溢价率中位数为25.58%，较前一周增加0.77%。
二
开放式公募基金表现
2.1
普通公募基金
统计普通公募基金的业绩表现（不含指数增强基金、指数基金、FOF基金），新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计，并以开放式基金中的普通股票型基金和偏股混合型基金作为主动权益基金的样本池。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为0.72%、0.46%、0.03%。
今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为10.48%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-10.85%、-6.96%、-4.04%。
2.2
量化公募基金
统计指数增强基金相对基准的超额收益和量化对冲型基金的收益情况，新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计。上周指数增强基金超额收益中位数为-0.21%，量化对冲型基金收益中位数为0.16%。今年以来，指数增强基金超额中位数为0.86%，量化对冲型基金收益中位数为-0.04%。
2.3
公募FOF基金
截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金214只、目标日期基金116只、目标风险基金142只。上周新成立2只FOF基金，分别为嘉实民康平衡养老目标三年持有、易方达养老目标日期2055五年持有。依据业绩比较基准计算FOF基金中权益类资产的权重，并将基金类指数按照预计权益占比进行折算。总的来看，目标日期基金的权益仓位更高，其权益仓位主要分布在50%-65%的区间内，绝大多数目标风险基金权益仓位在50%以下，普通FOF基金的权益仓位主要分布在25%以下和65%-100%的区间内。
2.4
基金经理变更
上周共有27家基金公司的56只基金产品其基金经理情况发生变动，其中产品变动数量较多的基金管理人有国联基金（7只）、华夏基金（5只）、中信保诚基金（4只）。
三
基金产品发行情况
3.1
上周新成立基金
上周新发基金合计发行规模为239.92亿元，较前一周有所减少。其中股票型基金发行84.17亿元、混合型基金发行2.37亿元、债券型基金发行153.39亿元，另类基金和货币基金无新发。
上周新成立基金33只，新发基金中数量较多的类型为被动指数型（12只）和中长期纯债型（5只），发行规模分别为67.13亿元和126.8亿元。
3.2
上周首发基金
上周有38只基金首次进入发行阶段，其中泰信添益90天持有A、华西优选价值、国寿安保先进制造A和华夏中证物联网主题联接A已经结束发行并成立。
3.3
本周待发行基金
本周将有31只基金进入发行阶段，其中偏股混合型（13只）、中长期纯债型（7只）、被动指数型（4只）。
四
开放式公募基金前N名明细
本文选自国信证券于2023年11月12日发布的研究报告《三季度公募基金销售保有规模出炉，首批创业板中盘200ETF申报》
分析师：张欣慰 S0980520060001
联系人：陈梦琪
风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。
本篇文章来源于微信公众号: 量化藏经阁
