这三年谁的重仓最惨:基金?外资?券商?私募?
上周六推送了一篇《基民何苦难为基民》,对比了下 Wind 的基金重仓指数和陆股通重仓指数,结果是基金重仓股显著跑输陆股通。
在 Wind 的指数系列中,其实重仓股指数,可不仅仅这几个。类似 QFII、券商、信托、私募等都有计算。我也挺好奇这些年,谁的重仓股跌的最惨,所以就有了下面的对比。
首先要说明两点。
第一,我下面用到的Wind 的这种重仓股,都是基于上市公司财报中十大股东来判定的,所以只能反应体现出来的重仓表现,并不等于相关机构实际的投资实力。
第二,信托出现在重仓的几率太低,所以信托重仓指数我就剔除了。
好了,直接上图,是从 2021 年 2 月 10 日核心资产最后的辉煌开始。从下面这张图可以看到,大体机构可以分为四个梯队。
第一梯队:私募。重仓股将近三年里还微涨了两三个点,到底是绝对收益玩家。
第二梯队:券商。作为常年专注证券市场的专业机构,作为许多头部基金的母体,券商的投资还是更灵活的,累计跌幅也在10个点左右。
第三梯队:社保跌幅23%左右。
第四梯队:QFII 和陆股通和公募。作为核心资产泡沫的主要倡导者,也是受伤最深的。陆股通的累计跌幅37%,基金重仓则是超过 42%。
当然,上述这些机构,过去三年中某种程度上也就是五十步笑百步。
毕竟,同期万得全 A 等权重指数,上涨了23.9%,即所有 A股不考虑市值大小,平均涨幅 20%+。
不得不说,这几年真是“远离重仓”保平安。
本篇文章来源于微信公众号: EarlETF