三季度非货月均规模排名出炉，多家头部基金公司宣布自购【国信金工】
报 告 摘 要
上周A股市场主要宽基指数全线上涨，创业板指、科创50、中证1000收益靠前，收益分别为1.98%、1.57%、0.95%，中小板指、中证500、上证综指收益靠后，收益分别为0.03%、0.33%、0.43%。从成交额来看，除上证综指、科创50和中证1000外，上周主要宽基指数成交额均有所减少。行业方面，上周传媒、食品饮料、电子收益靠前，收益分别为4.90%、4.37%、4.01%，房地产、建材、综合金融收益靠后，收益分别为-1.70%、-1.68%、-1.65%。
截至上周五，央行逆回购净回笼资金9260亿元，逆回购到期28240亿元，净公开市场投放18980亿元。不同期限的国债利率有所下行，利差扩大0.85BP。上周中证转债指数下跌0.57%，累计成交1845亿元，较前一周减少119亿元。
上周共上报26只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括3只QDII，富国沪深300ETF、国泰国证数据要素主题ETF、华宝中证制药ETF等。
10月28日，国联证券发布公告称，国联国际拟出资2000万美元与锡洲国际及其他投资方共同设立国联招证科创基金，基金规模1亿美元。
11月2日，国泰君安资管申报的国泰君安城投宽庭保障性租赁住房REIT获受理。这是目前长三角区域企业首单保租房REITs，也是全市场规模最大的保租房REITs。
二、开放式公募基金表现
上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为0.97%、0.50%、0.35%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为10.90%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-11.36%、-7.68%、-3.84%。
上周指数增强基金超额收益中位数为-0.23%，量化对冲型基金收益中位数为-0.12%。今年以来，指数增强基金超额中位数为1.00%，量化对冲型基金收益中位数为-0.40%。
截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金214只、目标日期基金115只、目标风险基金141只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-2.28%。
上周新成立基金25只，合计发行规模为242.34亿元，较前一周有所减少。此外，上周有28只基金首次进入发行阶段，本周将有31只基金开始发行。
一
上周市场回顾
1.1
相关热点回顾
一、基金申报发行动态
上周共上报26只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括3只QDII，富国沪深300ETF、国泰国证数据要素主题ETF、华宝中证制药ETF等。
1.2
股票市场
上周A股市场主要宽基指数全线上涨，创业板指、科创50、中证1000收益靠前，收益分别为1.98%、1.57%、0.95%，中小板指、中证500、上证综指收益靠后，收益分别为0.03%、0.33%、0.43%。过去一个月科创50指数下跌1.40%，收益最高，中证500指数下跌3.17%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中上证综指收益最高，其累计收益率为-1.89%。
从成交额来看，除上证综指、科创50和中证1000外，上周主要宽基指数成交额均有所减少，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于25%-60%的历史分位水平。
按月度来看，除中小板指外，过去一个月主要宽基指数日均成交额有所增加，主要宽基指数均位于过去36个月5%-65%的历史分位水平。
行业方面，上周传媒、食品饮料、电子收益靠前，收益分别为4.90%、4.37%、4.01%，房地产、建材、综合金融收益靠后，收益分别为-1.70%、-1.68%、-1.65%。过去一个月，电子累计上涨5.13%，收益最高，房地产行业累计下跌8.63%，收益最低。今年以来，通信、传媒、石油石化的累计收益较高，分别为21.07%、19.41%、10.91%，相比之下，消费者服务、电力设备及新能源、房地产等多个行业的收益率最低。
1.3
债券市场
截至上周五，央行逆回购净回笼资金9260亿元，逆回购到期28240亿元，净公开市场投放18980亿元。质押式回购利率：7D相比前一周减少52.71BP，SHIBOR：2W相比前一周减少58.60BP。
如下图所示，不同期限的国债利率有所下行，利差扩大0.85BP，不同期限的不同评级的信用债利率均有所下行。
信用利差方面，1年期、5年期和7年期的信用债利差均有所上行，3年期和10年期的信用债利差均有所下行。
1.4
可转债市场
上周中证转债指数下跌0.57%，累计成交1845亿元，较前一周减少119亿元。截至上周五，可转债市场转股溢价率中位数为34.78%，较前一周减少1.74%，纯债溢价率中位数为24.81%，较前一周减少0.75%。
二
开放式公募基金表现
2.1
普通公募基金
统计普通公募基金的业绩表现（不含指数增强基金、指数基金、FOF基金），新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计，并以开放式基金中的普通股票型基金和偏股混合型基金作为主动权益基金的样本池。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为0.97%、0.50%、0.35%。
今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为10.90%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-11.36%、-7.68%、-3.84%。
2.2
量化公募基金
统计指数增强基金相对基准的超额收益和量化对冲型基金的收益情况，新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计。上周指数增强基金超额收益中位数为-0.23%，量化对冲型基金收益中位数为-0.12%。今年以来，指数增强基金超额中位数为1.00%，量化对冲型基金收益中位数为-0.40%。
2.3
公募FOF基金
截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金214只、目标日期基金115只、目标风险基金141只。上周新成立2只FOF基金，分别为华泰紫金稳健养老目标一年持有、鹏华易诚积极3个月持有A。依据业绩比较基准计算FOF基金中权益类资产的权重，并将基金类指数按照预计权益占比进行折算。总的来看，目标日期基金的权益仓位更高，其权益仓位主要分布在50%-65%的区间内，绝大多数目标风险基金权益仓位在50%以下，普通FOF基金的权益仓位主要分布在25%以下和65%-100%的区间内。
2.4
基金经理变更
上周共有28家基金公司的54只基金产品其基金经理情况发生变动，其中产品变动数量较多的基金管理人有富国基金（5只）、国联安基金（5只）、工银瑞信基金（5只）。
三
基金产品发行情况
3.1
上周新成立基金
上周新发基金合计发行规模为242.34亿元，较前一周有所减少。其中股票型基金发行54.26亿元、混合型基金发行16.77亿元、债券型基金发行171.31亿元，另类基金和货币基金无新发。
上周新成立基金25只，新发基金中数量较多的类型为偏股混合型（7只）和国际(QDII)股票型（3只），发行规模分别为32.2亿元和2.55亿元。
3.2
上周首发基金
上周有28只基金首次进入发行阶段。
3.3
本周待发行基金
本周将有31只基金进入发行阶段，其中偏股混合型（7只）、被动指数型（6只）、中长期纯债型（5只）。
四
开放式公募基金前N名明细
本文选自国信证券于2023年11月03日发布的研究报告《三季度非货基月均规模排名出炉，多家头部基金公司宣布自购》
分析师：张欣慰 S0980520060001
联系人：陈梦琪
风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。
本篇文章来源于微信公众号: 量化藏经阁
