6月行业配置、权益基金、ETF配置【德邦金工|金融产品月报】

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风险提示

模型失效风险、宏观经济变化风险、政策环境超预期变动风险、指数系统性下跌风险



目 录


1. 扩散指标行业轮动配置

1.1. 行业轮动速度

1.2.中信一级行业轮动结果

1.3. 中信二级行业轮动结果

1.4.PMS跟踪:德邦金工-行业轮动策略

2. 主动权益基金配置

2.1.建议配置主动权益基金组合(N=10)

2.2.PMS跟踪:德邦金工-轮动选基

2.3.建议配置主动权益基金组合(N=30)

2.4.PMS跟踪:德邦金工-轮动选基-N=30

3.ETF配置建议

3.1. ETF配置建议

3.2.PMS跟踪:德邦金工-ETF轮动

4. 风险提示

信息披露 



正 文





报告信息

证券研究报告:《6月行业配置、权益基金、ETF配置》

对外发布时间:2023年06月01日

分析师:肖承志

资格编号:S0120521080003

邮箱:xiaocz@tebon.com.cn

报告发布机构:德邦证券股份有限公司

(已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格)


分析师简介


肖承志,同济大学应用数学本科、硕士,现任德邦证券研究所首席金融工程分析师。具有6年证券研究经历,曾就职于东北证券研究所担任首席金融工程分析师。致力于市场择时、资产配置、量化与基本面选股。撰写独家深度“扩散指标择时”系列报告;擅长各类择时与机器学习模型,对隐马尔可夫模型有深入研究;在因子选股领域撰写多篇因子改进报告,市场独家见解。


林宸星,美国威斯康星大学计量经济学硕士,上海财经大学本科,主要负责大类资产配置、中低频策略开发、FOF策略开发、基金研究、基金经理调研和数据爬虫等工作,2021年9月加入德邦证券。


吴金超,清华大学硕士,南开大学本科,主要负责指数择时、行业轮动、基本面量化选股等工作,曾任职于华为技术有限公司、东北证券、广发证券,2021年11月加入德邦证券。


路景仪,上海财经大学金融专业硕士,吉林大学本科,主要负责基金研究、基金经理调研等工作,2022年6月加入德邦证券。


王治舜,香港中文大学金融科技硕士,电子科技大学金融+计算机双学士,主要负责量化金融、因子选股等工作,2023年1月加入德邦证券。

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09  小市值专题

【德邦金工|选股专题】微盘股的症结与曙光——德邦金工小市值专题之四

【德邦金工|选股专题】大容量国证2000增强策略——小市值专题之三

【德邦金工|选股专题】小市值增强策略

【德邦金工|选股专题】小市值策略初探


10  行业轮动专题

【德邦金工|基本面量化专题】基于宏观、中观及行业基本面信息的行业指数择时策略

【德邦金工|行业轮动专题】扩散指数行业轮动多因子改进策略

【德邦金工|基本面量化专题】财务应计异象及其在选股中的应用——德邦金工基本面量化专题第二期

11 分析师专题

【德邦金工|选股专题】基于事件分析框架下的分析师文本情绪挖掘——分析师专题之一

12  基金策略专题

【德邦金工|金融产品专题】基于主动基金持仓的扩散指标行业轮动及改进—基金投资策略系列研究之一

【德邦金工|金融产品专题】基于扩散指标的主动基金筛选策略——德邦金工基金投资策略系列研究之二

【德邦金工|金融产品专题】行业轮动下沪深300增强策略及改进 ——德邦金工基金投资策略系列研究之三

【德邦金工|金融产品专题】基于扩散指标的行业/主题ETF轮动策略——基金投资策略系列研究之四


重要说明


适当性说明:《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施,通过本微信订阅号/本账号发布的观点和信息仅供德邦证券的专业投资者参考,完整的投资观点应以德邦证券研究所发布的完整报告为准。若您并非德邦证券客户中的专业投资者,为控制投资风险,请取消订阅、接收或使用本订阅号/本账号中的任何信息。本订阅号/本账号难以设置访问权限,若给您造成不便,敬请谅解。市场有风险,投资需谨慎。


分析师承诺:本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格,以勤勉的职业态度、专业审慎的研究方法,使用合法合规的信息,独立、客观地出具本报告,本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息,本人对这些信息的准确性或完整性不做任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。报告中的信息和意见仅供参考。本人过去不曾与、现在不与、未来也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收任何形式的补偿,分析结论不受任何第三方的授意或影响,特此证明。


免责声明

德邦证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准,已具备证券投资咨询业务资格。本报告中的信息均来源于合规渠道,德邦证券研究所力求准确、可靠,但对这些信息的准确性及完整性均不做任何保证,据此投资,责任自负。本报告不构成个人投资建议,也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。德邦证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易,还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务。


本报告仅向特定客户传送,未经德邦证券研究所书面授权,本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品,或再次分发给任何其他人,或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。如欲引用或转载本文内容,务必联络德邦证券研究所并获得许可,并需注明出处为德邦证券研究所,且不得对本文进行有悖原意的引用和删改。如未经本公司授权,私自转载或者转发本报告,所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担。本公司并保留追究其法律责任的权利。


本订阅号不是德邦证券研究报告的发布平台,所载内容均来自于德邦证券已正式发布的研究报告,或对研究报告进行的整理与解读,因此在任何情况下,本订阅号中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。





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本篇文章来源于微信公众号: Zeta金工研究

本文链接:https://kxbaidu.com/post/6%E6%9C%88%E8%A1%8C%E4%B8%9A%E9%85%8D%E7%BD%AE%E3%80%81%E6%9D%83%E7%9B%8A%E5%9F%BA%E9%87%91%E3%80%81ETF%E9%85%8D%E7%BD%AE%E3%80%90%E5%BE%B7%E9%82%A6%E9%87%91%E5%B7%A5%7C%E9%87%91%E8%9E%8D%E4%BA%A7%E5%93%81%E6%9C%88%E6%8A%A5%E3%80%91.html 转载需授权!

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